Apr 06, 2014 MEMPENGARUHI HARGA OPSI. MODEL BLACK-SCHOLES Model Black-Scholes merupakan model. penilaian call option yang telah banyak. diterima oleh masyarakat keuangan. Model Black-Scholes menggunakan lima. variabel yaitu: Harga saham. Strike price. Expiration date. Tingkat bunga. Volatilitas harga saham. 58/65. 59/65. 30 MODEL BLACK-SCHOLES PUT-CALL PARITY HARGA OPSI TIPE EROPA DENGAN PEMBAGIAN DIVIDEN yang disiapkan dan disusun oleh ANITA RAHMAN M0106004 dibimbing oleh Pembimbing I, Pembimbing II, Drs. Sutrima, M.Si Dra. Etik Zukhronah, M.Si NIP. 196610071993021001 NIP. 196612131992032001 telah dipertahankan di depan Dewan Penguji Sunday, 13 August 2017. Black scholes model binary option melakukan hedging (lindung nilai), artinya selain dapat membeli atau menjual opsi, investor juga dapat membeli saham dari opsi tersebut [3]. Menentukan harga opsi tidaklah mudah. Terdapat beberapa cara untuk menentukan harga suatu kontrak opsi, di antaranya Binomial Option Pricing Model (BOPM), model Black -Scholes, Simulasi Monte-Carlo, dan
Black-Scholes Model . Salah satu pendekatan perhitungan opsi ini diperkenalkan Fischer Black dan Myron Scholes (1973) dan disebut Black – Scholes Model. Adapun harga sebuah opsi dari Black Scholes Model sebagai berikut: tempo masa berlakunya opsi tersebut. Salah satu model yang seringkali digunakan untuk menghitung nilai opsi adalah model Black Scholes. Model Black Scholes merupakan persamaan diferensial parsial. Untuk menentukan harga opsi pada Black Scholes dibutuh suatu metode untuk penyelesaiannya. Salah satu metode yang dapat digunakan adalah Penentuan Harga Opsi Untuk Model Black-Scholes Menggunakan Metode Beda Hingga Crank-Nicolson Model Black-Scholes sangat berguna bagi investor, untuk menilai apakah harga opsi yang terjadi di pasar sudah merupakan harga yang dianggap fair bagi opsi tersebut.
melakukan hedging (lindung nilai), artinya selain dapat membeli atau menjual opsi, investor juga dapat membeli saham dari opsi tersebut [3]. Menentukan harga opsi tidaklah mudah. Terdapat beberapa cara untuk menentukan harga suatu kontrak opsi, di antaranya Binomial Option Pricing Model (BOPM), model Black -Scholes, Simulasi Monte-Carlo, dan Model Opsi Black Scholes dan Simulasi Monte Carlo Penentuan range waktu di setiap titik sampel Jumlah titik sampel Gambar 2 Diagram alur metode penelitian Langkah-langkah yang akan digunakan dalam perhitungan estimasi nilai call option dengan menggunakan Metode Black Scholes dan Metode Simulasi Monte Carlo dari yang sudah dikembangkan, yaitu nilai dari opsi saham tipe up-and- out call Amerika lebih murah dibandingkan dengan nilai dari opsi call reguler tipe Amerika. Katakunci: model Black-Scholes, metode binomial tree, opsi barrier tipe up-and-out call. 1. PENDAHULUAN Opsi saham adalah salah satu produk derivatif yang digunakan oleh pelaku Model Black-Scholes merupakan pemodelan data dengan asumsi utama adalah suku bunga dan ragam dari harga saham adalah konstan (Bodie et al., 1999). Model Black-Scholes yang diperkenalkan oleh Fischer Black, Myron Scholes dan Robert Merton telah mendapat hadiah Nobel di bidang ekonomi pada tahun 1997. Formulasi Harga Black-Scholes Metode Binomial untuk Menentukan Harga Opsi Call Indonesia dan Strategi Lindung Nilainya Lihat dokumen lengkap (198 Halaman) Dengan menyubstitusikan persamaan 2.3 dan 2.5 ke dalam 2.7 diperoleh dt S V S t V d 2 2 2 2 2 1 . 2.8 penurunan dapat dilihat pada lampiran 1. Pemodelan Black-Scholes dapat digunakan untuk memodelkan opsi tipe Amerika dengan pembagian dividen. Solusi analitik model Black-Scholes untuk opsi Amerika belum ditemukan karena memuat batas exercise, sehingga dilakukan pendekatan numerik untuk menghitung harga opsi Amerika dan batas exercisenya.
Black-Scholes Kasus Opsi Put Eropa dengan Fluktuasi Saham Berlintasan Brownian Menggunakan Metode Beda Hingga Forward Time Central Space”. Sebagai salah satu tugas akhir dan merupakan suatu persyaratan untuk memperoleh suatu sarjana Matematika … Untuk menaksir nilai opsi call dan put sebelum saat exercise, Black and Scholes merumuskan suatu model. Penggunaan model tersebut akan lebih mudah jika dipergunakan Tabel Nilai Opsi, Persentase Harga Saham, atau menggunakan program komputer. Abstrak: Rumus opsi saham Black-Scholes merupakan terobosan dalam penentuan nilai suatu wahana keuangan derivatif opsi saham. Namun demikian, rumus ini didasari beberapa asumsi yang dalam praktiknya tidak realistis. Pengembangan asumsi tersebut diperlukan agar model penilaian harga opsi saham lebih realistis. Tulisan ini membahas relaksasi asumsi Ada salah satu model untuk menghitung nilai pasar dari opsi yaitu model harga opsi Black Scholes (Black Scholes Option Pricing Model) dengan menggunakan beberapa asumsi. DAFTAR PUSTAKA. Black, F. & Scholes, M. (1973). The Pricing of Options and Corporate Liabilities. Journal of Political Economy. Vol. 8;637-654. Galai, D. & Masulis, R. 1976. penjual opsi maupun pembeli opsi) tidak ada yang dirugikan (berdasarkan model BlackScholes). Ini merupakan problem, yang diangkat dalam penulisan paper ini. Seandainya harga opsi tidak sama dengan harga yang dihasilkan dari model Black-Scholes, maka hal itu akan menciptakan peluang bagi investor untuk mendapatkan keuntungan. Model Harga Saham Yahoo!.Hasil penelitian menunjukkan bahwa selama periode analisis (2004-2005), model Black-Scholes Call-Options Valuation tidak dapat diaplikasikan pada kontrak opsi saham di BEJ karena adanya perbedaan harga yang signifikan antara harga estimasi dengan harga riil kontrak opsi saham di BEJ. 1 harga opsi dengan return stokastik menggunakan model black-scholes oleh
penjual opsi maupun pembeli opsi) tidak ada yang dirugikan (berdasarkan model BlackScholes). Ini merupakan problem, yang diangkat dalam penulisan paper ini. Seandainya harga opsi tidak sama dengan harga yang dihasilkan dari model Black-Scholes, maka hal itu akan menciptakan peluang bagi investor untuk mendapatkan keuntungan. Model Harga Saham Yahoo!.Hasil penelitian menunjukkan bahwa selama periode analisis (2004-2005), model Black-Scholes Call-Options Valuation tidak dapat diaplikasikan pada kontrak opsi saham di BEJ karena adanya perbedaan harga yang signifikan antara harga estimasi dengan harga riil kontrak opsi saham di BEJ. 1 harga opsi dengan return stokastik menggunakan model black-scholes oleh PENENTUAN HARGA OPSI BELI TIPE EROPA UNTUK MODEL BLACK -SCHOLES DENGAN METODE BEDA HINGGA SKEMA CRANK-NICHOLSON (Studi Kasus : Harga Saham PT Astra Internasional Tbk.) Skripsi Untuk memenuhi sebagian persyaratan mencapai derajat Sarjana S-1 Program Studi Matematika diajukan oleh: M. Firman Annur NIM. 07610013 Kepada PROGRAM STUDI MATEMATIKA Namun secara empiris, harga opsi yang dihasilkan oleh model binomial hampir sama dengan harga opsi yang dihasilkan oleh model Black-Scholes yang merupakan model yang telah banyak diterima di dunia